Qué es la entrada de diario para transacciones en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se denominan en una moneda distinta a la moneda funcional de la empresa. Las transacciones en moneda extranjera pueden dar lugar a cuentas por cobrar o pagar cuentas fijadas en la cantidad de moneda extranjera que se recibirá o pagará. Una transacción en moneda extranjera requiere liquidación en una moneda distinta a la moneda funcional. Un cambio en los tipos de cambio entre la moneda funcional y la moneda en la que se denomina una transacción aumenta o disminuye el monto esperado de los flujos de efectivo de la moneda funcional al liquidar la transacción. Esta variación en los flujos de efectivo en moneda funcional esperados es una ganancia o pérdida 8221 de transacción en moneda extranjera que suele incluirse en la obtención de ganancias en el estado de resultados del período en que se cambia el tipo de cambio. Un ejemplo de ganancia o pérdida de una operación es cuando una filial italiana tiene un crédito denominado en liras de un cliente británico. De manera similar, una ganancia o pérdida de la transacción (medida a partir de la fecha de la transacción o de la fecha más reciente del balance intermedio, la que sea posterior) realizada al liquidar una transacción en moneda extranjera debe ser incluida en la determinación del ingreso neto para el período en el cual la transacción es colocado. Una ganancia o pérdida cambiaria ocurre cuando el tipo de cambio cambia entre la fecha de compra y la fecha de venta. La mercancía se compra por 100.000 libras. La tasa de cambio 8220 es de 4 libras a 1 dólar. El asiento es: Débito. Compra 25,000 Créditos. Cuentas por pagar 25.000 (Nota: 100.000 / 4 25.000) Cuando se paga la mercancía, el tipo de cambio es de 5 a 1. El asiento es: Débito. Cuentas por pagar 25.000 Crédito. Efectivo 20.000 Crédito. Ganancia de divisas 5.000 (Nota: 100.000 / 5 20.000) Los 20.000 utilizando un tipo de cambio de 5 a 1 pueden comprar 100.000 libras. La ganancia de transacción es la diferencia entre el efectivo requerido de 20.000 y el pasivo inicial de 25.000. Tenga en cuenta que la ganancia o pérdida de una transacción en el extranjero debe determinarse en cada fecha de balance en todas las transacciones extranjeras registradas que no hayan sido liquidadas. Una empresa estadounidense vende mercancías a un cliente en Inglaterra el 11/15 / X7 por 10.000 libras. El tipo de cambio es 1 libra es 0.75. Por lo tanto, la transacción vale 7.500 (10.000 libras 0,75). El pago se debe dos meses más tarde. La entrada en 11/15 / X7 es: Débito. Cuentas por cobrarInglaterra 7.500 Crédito. Ventas 7.500 Las cuentas por cobrar y las ventas se miden en dólares de los Estados Unidos en la fecha de la transacción, empleando la tasa 8220 al contado 8220. Aunque las cuentas por cobrar se miden e informen en dólares de los Estados Unidos, el crédito se fija en libras. Por lo tanto, una ganancia o pérdida de transacción 8220 puede ocurrir si el tipo de cambio cambia entre la fecha de transacción (11/15 / X7) y la fecha de liquidación (1/15 / X8). Dado que los estados financieros se preparan entre la fecha de la transacción y la fecha de liquidación, los créditos que están denominados en una moneda distinta de la moneda funcional (dólar estadounidense) deben ser reexpresados para reflejar el tipo al contado en la fecha del balance. El 31 de diciembre de 20X7, el tipo de cambio es de 1 libra es igual a 0,80. Por lo tanto, las 10.000 libras ahora se valoran en 8.000 (10.000 .80). Por lo tanto, las cuentas por cobrar denominadas en libras deben ser ajustadas al alza por 500. El asiento diario requerido el 12/31 / X7 es: Débito. Cuentas por cobrarInglaterra 500 Crédito. Ganancia de divisas 500 La cuenta de resultados del ejercicio finalizado el 12/31 / X7 muestra una ganancia de cambio de 500. Tenga en cuenta que las ventas no se ven afectadas por la ganancia cambiaria, ya que las ventas se relacionan con la actividad operacional. El 1/15 / X8, la tasa al contado es 1 libra 0,78. El asiento es: Débito. Efectivo 7,800 Debit. Pérdida de divisas 200 Crédito. Cuentas por cobrarInglaterra 8.000 La cuenta de resultados del 20X8 muestra una pérdida de cambio de 200. Los Ganhos y Pérdidas en las siguientes transacciones en moneda extranjera no se incluyen en las ganancias, sino que se reportan como ajustes de conversión: Las transacciones en moneda extranjera designadas como coberturas económicas de una inversión neta en una Entidad extranjera, a partir de la fecha de designación. Las transacciones en moneda extranjera entre compañías de naturaleza de inversión a largo plazo (la liquidación no está prevista o se espera en un futuro previsible), cuando las entidades a la transacción sean consolidadas, combinadas o contabilizadas por el método de la participación en los estados financieros Una ganancia o pérdida en un contrato a término u otra transacción en moneda extranjera que esté destinada a cubrir un compromiso de moneda extranjera identificable (por ejemplo, un acuerdo para comprar o vender maquinaria) debe diferirse e incluirse en la medición de la transacción en moneda extranjera relacionada. Las pérdidas no deben diferirse si se espera que el diferimiento resulte en el reconocimiento de pérdidas en periodos posteriores. Una transacción en moneda extranjera se considera una cobertura de un compromiso de moneda extranjera identificable si ambas condiciones se cumplen: La transacción en moneda extranjera se designa como una cobertura de un compromiso de moneda extranjera. El compromiso en moneda extranjera es firme. Mensaje anterior Conversión de moneda extranjera Acerca del autor Lie Dharma Putra Putra es un CPA. Su última posición, en el mundo corporativo, era un controlador para una corporación en Costa Mesa, CA. Después de pasar 15 años como empleado de nueve a cinco años, decidió servir a más empresas, familias e incluso individuos, como un asesor de negocios de confianza. Él blogs sobre contabilidad, finanzas e impuestos, durante su tiempo libre, y ayuda a los estudiantes de contabilidad (alrededor del mundo) para entender el tema más fácil. Más rápido. Seguirlo en twitter LieDharmaPutra o agregarlo a su círculo en Google Plus Lie Related PostsAccounting Treatment for Derivatives GAAP bajo IFRS Técnicamente, un derivado es simplemente un activo cuyo valor depende del valor de otra cosa, un activo subyacente. Un contrato a término para comprar el Euro para financiar unas vacaciones de verano en Europa será, cuando llegue la fiesta, una apuesta ganadora o una apuesta perdedora. El valor de la derivada, en ese caso, es la ganancia o pérdida frente a comprar el dinero cuando lo necesitaba. Los derivados se han convertido en una herramienta integral utilizada por casi todas las empresas de tamaño razonable. Su uso varía, pero normalmente la gran mayoría de los derivados de uso corporativo para cubrir las exposiciones. Las exposiciones podrían ser: precio futuro de las materias primas, p. Keroseno de aviación para una compañía aérea, cacao en grano para un fabricante, divisas, p. Saldos de clientes en una moneda extranjera, o tasas de interés, p. Proteger contra el aumento de las tasas de interés cuando la empresa tiene predominante deuda de tasa variable. Las personas financieras, especialmente los analistas, necesitan entender cómo se reflejan estos instrumentos en las finanzas. Esto es especialmente el caso ya que las cuestiones contables no son sencillas. El inversor debe estar en condiciones de apreciar las entradas que se hacen para estos elementos antes de considerar un enfoque lógico para el análisis. Este post discute sobre el tratamiento contable para derrivatives bajo GAAP-IFRS. Todos los derivados se componen en última instancia de cuatro tipos de entidad, o una combinación de más de uno de ellos. Contratos a plazo 8211 Estos son los más simples, y toman la forma descrita anteriormente. No son instrumentos negociables, sino un Contrato Over The Counter OTC entre dos partes. Contratos de futuros 8211 Los contratos de futuros son contratos a término negociables en mercados regulados. La ventaja es la liquidez. La desventaja es que los términos de los contratos tienen que ser estandarizados. Swaps 8211 Los swaps son sólo portafolios de contratos forward. Si una empresa canjea su deuda de cupón fijo en tasa variable, con un banco como contraparte, lo que el banco ha hecho realmente es vender una serie de contratos a término sobre las tasas de interés durante la duración de la deuda. Opciones 8211 Estas representan el derecho, pero no la obligación, de comprar una oferta de compra o vender un activo a un precio preestablecido. El elemento de opción lo hace complicado, pero al igual que una opción se valora por analogía con un contrato a término y la deuda, por lo que un contrato a término puede ser sintetizado por la compra de una opción de compra y la venta de una opción de venta. Por lo tanto, los derivados son intercambiables y arbitrables entre sí. La elección del instrumento, y si se trata de intercambios regulados o de contratos OTC, es de conveniencia. Todos los llamados 8220 derivados exóticos 8221 son simplemente haces de contratos del tipo descrito anteriormente, aunque valorarlos puede ser horriblemente complicado. La NIC 39 Instrumentos financieros es la norma fundamental de las NIIF para los derivados. Es una norma de contabilidad compleja y algo controvertida que ha sido objeto de un amplio debate. Esencialmente, la NIC 39 se basa en una premisa simple, los derivados deben ser reconocidos en el balance a su valor razonable. Históricamente, bajo muchos PCGA nacionales, impulsados por una perspectiva de costos históricos, los derivados no se reconocían, ya que no hay un costo inicial, como en un canje, por ejemplo. El único reconocimiento de su efecto puede ser la adecuación del subyacente relevante con el derivado en la liquidación. Por lo tanto, una empresa podría tener una cartera completa de derivados al final del año con poco o ningún reconocimiento en las finanzas, ya que no hay costo inicial como tal. Esta posición seguiría prevaleciendo hasta que se realizara la transacción cubierta. El IASB veía este sistema de aplazamiento y concordancia como un privilegio en lugar de un derecho y, por lo tanto, arrancó el libro sobre cómo se contabilizaban los derivados. El simple paso de insistir en que los derivados se marquen al mercado a valor razonable significa que el reconocimiento es ahora obligatorio. De muchas maneras es la otra entrada que es de mayor interés si un activo / pasivo se reconoce marcando un derivado al mercado en el balance si el cambio va a la cuenta de resultados o el patrimonio neto IAS 39 ha ideado un sistema para tomar esta decisión . El siguiente ejemplo muestra las tres clasificaciones diferentes para derivados. Algunos comentarios ayudarán a apreciar la naturaleza de estas categorías: Sin cobertura 8211 Esto se aplica a los derivados no contratados para fines de cobertura y, quizás más importante aún, a aquellos que no califican para la contabilidad de cobertura. En este caso, el cambio de valor pasa por la cuenta de resultados. Cobertura de valor razonable 8211 Si el derivado cumple con la definición de cobertura y existe un activo / pasivo existente, ambos se valoran a su valor razonable y las ganancias o pérdidas compensadas en la cuenta de resultados reflejan la economía de la situación. Cobertura de flujos de efectivo 8211 Nuevamente esto se aplica si se cumplen los criterios de cobertura pero son los flujos de efectivo futuros que están siendo protegidos en lugar del valor razonable de un activo / pasivo existente. En este caso, el derivado sigue siendo marcado al mercado. Sin embargo, como no existe subyacente, los movimientos de valor van directamente a la equidad. Una vez que las ganancias / pérdidas esperan el subyacente y cuando sucede que se reciclan a los ingresos, es decir, emparejado. En la práctica, estas entradas son bastante complejas, por lo que la NIC 39 produce una serie de ejemplos con números. Los siguientes ejemplos se basan en las reglas de la NIC 39: Ejemplo 1: Coberturas de valor razonable Seis meses antes del cierre del año, la empresa emite una nota de interés fijo de 10 millones a 3 años con un 7,5 por ciento, con pagos de intereses semestrales. También entra en un swap de tasa de interés para pagar LIBOR London Interbank Offer Rate y para recibir un 7.5 por ciento de términos semestrales de swap incluyen un principal teórico de 10m, plazo de 3 años y reajuste de tasa variable semestral. El LIBOR para el primer semestre es del 6%. Al final del año, las tasas de interés han caído y el valor razonable del swap después de la liquidación es de 125.000 activos. Qué entradas se requieren: a. Si se utiliza la contabilidad histórica tradicional b. NIC 39 sin contabilidad de coberturas c. NIC 39 con contabilidad de coberturas Aquí están las entradas: a. Si se utiliza la contabilidad histórica tradicional, el Préstamo de Préstamos es reconocido en los ingresos netos, por lo que las entradas son: Débito. Efectivo 10.000.000 Crédito. Préstamo 10.000.000 Intereses de préstamo para el período: Débito. Cuenta PampL 8211 Intereses netos a pagar 375.000 Crédito. Efectivo 375.000 El swap es reconocido, medido al costo Débito. Cuenta de activos 8211 mantenida para negociación 0 Crédito. Efectivo 0 Liquidación en swap en el período Debit. Efectivo 75.000 Crédito. Cuenta PAML 8211 ganancia sobre cobertura 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) b. NIC 39 sin contabilidad de cobertura El préstamo se reconoce en los ingresos netos Débito. Efectivo 10.000.000 Crédito. Préstamo 10.000.000 Intereses en préstamo para el período Débito. Cuenta de PampL 8211 interés neto pagadero 375,000 Crédito. Efectivo 375.000 El swap es reconocido, medido inicialmente al coste Debit. Cuenta de activos 8211 mantenida para negociación 0 Crédito. Efectivo 0 Liquidación en swap en el período Debit. Efectivo 75,000 Crédito. Cuenta de PampL 8211 ganancia sobre cobertura 75,000 (Nota: 375,000-300,000 75,000) El swap es posteriormente re-medido a valor razonable Débito. Cuenta de activos 8211 mantenida para negociación 125.000 Crédito. Cuenta PampL 8211 ganancia en cobertura 125,000 c. NIC 39 con contabilidad de cobertura El préstamo se reconoce en los ingresos netos Debit. Efectivo 10.000.000 Crédito. Préstamo 10.000.000 Intereses en préstamo para el período Débito. Cuenta de PampL 8211 interés neto pagadero 375,000 Crédito. Efectivo 375.000 El swap es reconocido, medido inicialmente al coste Debit. Cuenta de activos 8211 mantenida para negociación 0 Crédito. Efectivo 0 Liquidación en swap en el período Debit. Efectivo 75.000 Crédito. Cuenta PampL 8211 ganancia sobre cobertura 75,000 Los swaps y préstamos se re-miden a su valor razonable Débito. Cuenta de activos 8211 mantenida para negociación 125.000 Crédito. Cuenta de pasivo 125,000 Ejemplo 2: Coberturas de Flujo de Efectivo LieDharma Limited ha ofrecido un contrato. El precio indicado es de 10m. Sin embargo, LieDharmas moneda funcional es el Euro. Por lo tanto, como los precios serían fijados LieDharma desea cubrir esta exposición. Incorpora un futuro FX con un valor nominal de 10m. Los tratamientos bajo varios escenarios se resumen a continuación: Método tradicional de transacción 8211 La cobertura será ignorada hasta que se produzcan los flujos contractuales en el momento en que se reconocería la ganancia / pérdida en el derivado. Si la licitación del contrato no tiene éxito, el derivado se liquidará y se registrará en los ingresos. Condiciones de contabilidad de cobertura no cumplidas 8211 El derivado de FX está marcado a mercado al cierre del período a través de la cuenta de resultados, ya que se clasifica como especulación según la NIC 39. Se cumplen las condiciones de contabilidad de cobertura: 8211 Fase I: Ganancias / pérdidas que van al patrimonio. 8211 Fase II: Una vez que los flujos de efectivo ocurren, la ganancia / pérdida en el derivado se corresponde con la porción relevante de las entradas protegidas. Enfoque de GAAP de EE. UU. en la contabilidad de cobertura El FAS 133 y su equivalente en IASB son razonablemente similares en términos de amplia aplicación. Sin embargo, dado que FAS 133 tiene una guía extensa y ha evolucionado durante un período más largo no es ninguna sorpresa que hay diferencias en los detalles. Estas son las principales diferencias: En los Estados Unidos disponibles para la venta, las inversiones no cotizadas se registran al costo, mientras que en las NIIF se registran al valor razonable una vez que se puede establecer una medida razonablemente fiable. Ambos PCGA castigan a las empresas que disponen de activos de su clasificación de cartera a vencimiento. Bajo IFRS existe una prohibición de usar la categoría durante 2 años, mientras que no hay límite bajo US GAAP. La compensación de activos y pasivos es generalmente más difícil según los US GAAP. Conforme a US GAAP, se considera que ciertas Entidades de Propósito Especial de la SPE califican, es decir, QSPE. Las coberturas de un subyacente durante parte de su vida están prohibidas bajo US GAAP pero permitidas, una vez que sean efectivas, bajo IFRS. US GAAP permite un método abreviado para establecer la calificación de cobertura, mientras que bajo la NIC 39 todas las coberturas deben ser probadas para la efectividad si van a calificar para la contabilidad de cobertura. La contabilidad macro de cobertura es permitida en ciertas circunstancias según las NIIF, pero está prohibida bajo los US GAAP. No existe un enfoque sistemático aceptado para tratar con ganancias y pérdidas derivadas. Además de la complejidad general que rodea a algunos de los instrumentos, pocas empresas han tenido que reportarlas bajo los PCGA locales fuera de los Estados Unidos. La transición a las NIIF significa que en el futuro las compañías reportarán estos números y como resultado los analistas tendrán que interpretarlos. Quizás el enfoque más directo de esta cuestión es considerar una serie de puntos de interpretación que deben ser considerados: Simplemente invertir las ganancias / pérdidas en derivados no es una opción. Por ejemplo, una ganancia / pérdida en un derivado que se relaciona con una transacción de mercado en efectivo reconocida en las finanzas es un costo / ingreso económico real. La reversión puede, por ejemplo, en el caso de una cobertura de tipo de interés, significar que el gasto de intereses está bajo / exagerado. También es difícil ver cómo los analistas pueden hacer frente a un análisis comparable de las empresas donde uno califica para la contabilidad de cobertura y otro no, sin embargo, ambos son económicamente similares. Nuestro enfoque favorecido es solo invertir cualquier ganancia / pérdida derivada reconocida en la cuenta de resultados que se relaciona con operaciones subyacentes que no se reconocen en la misma cuenta de resultados. Las coberturas ineficaces deben tratarse como ingresos / cargas financieras. Queda por ver si las empresas proporcionarán al mercado la información necesaria para llevar a cabo dicho análisis. Debe tenerse en cuenta que para una previsión precisa es importante una buena apreciación de las coberturas que una empresa tiene en su lugar. Por lo tanto los analistas y los inversionistas pueden utilizar la información en las finanzas para derivar esta comprensión. Siempre hay que tener en cuenta que es poco probable que las actuales condiciones de cobertura persistan más allá de un cierto horizonte temporal. Pero, una empresa siempre puede cubrir si está dispuesto a pagar el precio. Artículo anterior Artículos de contabilidad largos o cortos Encuesta Acerca del autor Lie Dharma Putra Putra es un CPA. Su última posición, en el mundo corporativo, era un controlador para una corporación en Costa Mesa, CA. Después de pasar 15 años como empleado de nueve a cinco años, decidió servir a más empresas, familias e incluso individuos, como un asesor de negocios de confianza. Él blogs sobre contabilidad, finanzas e impuestos, durante su tiempo libre, y ayuda a los estudiantes de contabilidad (alrededor del mundo) para entender el tema más fácil. Más rápido. Opciones de Moneda Extranjera Una opción de moneda extranjera otorga a su propietario el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender divisas a un precio determinado (conocido como "Moneda extranjera"). Como el precio de ejercicio), en o antes de una fecha específica. A cambio de este derecho, el comprador paga una prima inicial al vendedor. Los ingresos obtenidos por el vendedor están restringidos al pago de la prima recibida, mientras que el comprador tiene un potencial de beneficio teóricamente ilimitado, dependiendo de la dirección futura del tipo de cambio pertinente. Las opciones de moneda extranjera se utilizan para protegerse contra la posibilidad de pérdidas causadas por cambios en los tipos de cambio. Las opciones en moneda extranjera están disponibles para la compra o venta de divisas dentro de un cierto rango de fechas futuro, con las siguientes variaciones disponibles para el contrato de opción: opción americana. La opción puede ejercitarse en cualquier fecha dentro del período de opción, por lo que la entrega es de dos días hábiles después de la fecha de ejercicio. Opción europea. La opción sólo se puede ejercer en la fecha de vencimiento, lo que significa que la entrega será de dos días hábiles después de la fecha de vencimiento. Opción Burmudan. La opción sólo se puede ejercer en ciertas fechas predeterminadas. El tenedor de una opción de moneda extranjera lo ejercerá cuando el precio de ejercicio sea más favorable que el tipo de mercado actual, que se llama estar en el dinero. Si el precio de ejercicio es menos favorable que el tipo de mercado actual, esto se llama estar fuera del dinero, en cuyo caso el titular de la opción no ejercerá la opción. Si el titular de la opción es desatento, es posible que una opción en el dinero no será ejercida antes de su fecha de vencimiento. El aviso de ejercicio de la opción debe ser entregado a la contraparte en la fecha de notificación establecida en el contrato de opción. Una opción de divisas ofrece dos beneficios clave: Prevención de pérdidas. Se puede ejercer una opción para cubrir el riesgo de pérdida, dejando abierta la posibilidad de beneficiarse de un cambio favorable en los tipos de cambio. Variabilidad de la fecha. El personal de tesorería puede ejercer una opción dentro de un intervalo de fechas predeterminado, lo cual es útil cuando hay incertidumbre sobre el momento exacto de la exposición subyacente. Hay una serie de factores que entran en el precio de una opción de la moneda, lo que puede hacer difícil determinar si un precio de la opción cotizada es razonable. Estos factores son: La diferencia entre el precio de ejercicio designado y el precio al contado actual. El comprador de una opción puede elegir un precio de ejercicio que se adapte a sus circunstancias específicas. Un precio de ejercicio que está muy lejos del precio al contado actual costará menos, ya que la probabilidad de ejercer la opción es baja. Sin embargo, establecer un precio de ejercicio tal significa que el comprador está dispuesto a absorber la pérdida asociada con un cambio significativo en el tipo de cambio antes de buscar la cobertura detrás de una opción. Los tipos de interés vigentes para las dos monedas durante el período de opción. La duración de la opción. Volatilidad del mercado. Este es el monto esperado por el cual se espera que la moneda fluctúe durante el período de opción, con una mayor volatilidad lo que hace más probable que se ejerza una opción. La volatilidad es una estimación aproximada, ya que no existe una forma cuantificable de predecirla. La disposición de las contrapartes a emitir opciones. Los bancos generalmente permiten un período de ejercicio de opción de no más de tres meses. Se pueden arreglar múltiples entregas parciales de divisas dentro de una opción de divisa. Las opciones negociadas en Exchange para las cantidades estándar están disponibles. Este tipo de opción elimina el riesgo de fracaso de la contraparte, ya que la cámara de compensación que opera la bolsa garantiza el rendimiento de todas las opciones negociadas en la bolsa. Las opciones de moneda extranjera son particularmente valiosas durante períodos de alta volatilidad de los precios de las divisas. Desafortunadamente, desde la perspectiva del comprador, la alta volatilidad equivale a mayores precios de opción, ya que hay una probabilidad más alta de que la contraparte tendrá que hacer un pago al comprador de la opción.
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