Level 5 Options Trading

Introducción La primera cosa que se interpone en el camino de un principiante a la negociación de opciones es el formulario de cumplimiento de largo riesgo que debe llenarse al abrir una cuenta de opciones. Después de que el formulario se llena y la cuenta comenzó, por lo general son recibidos con la comprensión sorprendente y frustrante de que son incapaces de realizar la mayoría de las opciones atractivas estrategias que han aprendido debido a la insuficiencia de nivel de negociación o nivel de aprobación. ¿Cuáles son exactamente las opciones de las cuentas de los niveles de negociación ¿Cuál es el propósito de los niveles de negociación, cómo se determinan y cómo se puede aumentar su nivel de negociación Opciones Explosivas Trading Mentor Averigüe cómo mis estudiantes hacen más de 45 por comercio, Incluso en una recesión Opciones Niveles de negociación de cuentas - Propósito El propósito de los niveles de negociación en las cuentas de operaciones de opciones son simplemente para controlar el riesgo de los comerciantes que realizan operaciones de alto riesgo sin suficiente experiencia y financiación. El comercio de derivados, como el comercio de opciones, ha sido culpado por muchos que afirmaron que no entendían los riesgos que estaban realizando cuando se quemaron. Cuando los comerciantes de opciones apuntan sus dedos a sus corredores para permitirles asumir más riesgo, entonces son calificados o experimentados lo suficiente para hacerlo, los corredores de opciones se meten en problemas con las autoridades. Desde entonces, todos los corredores de opciones han comenzado una evaluación de riesgos de todos los titulares de nuevas cuentas de opciones para determinar la cantidad de riesgo que son adecuados para emprender y dado que las diferentes estrategias de opciones tienen diferentes niveles de riesgo, Riesgo de cada clase de estrategias de opciones. De hecho, la política de niveles de negociación de cuentas de opciones es una política que no sólo protege a los titulares de nuevas cuentas de riesgo, sino también opciones corredores de litigios de los comerciantes de opciones contrariedad. Opciones Niveles de negociación de cuentas Los corredores de opciones suelen clasificar todas las cuentas de opciones en uno de los cinco niveles, como se puede ver en la imagen anterior. Los corredores de opciones más completas como Optionsxpress tienen nivel 0 para el comercio de acciones y fondos sólo, así como un nivel -1 para las cuentas suspendidas. Cada corredor de opciones puede tener maneras ligeramente diferentes de clasificar una cuenta y el tipo de estrategias permitidas. Vamos a entrar en algunas de las prácticas más comunes aquí. Usted debe consultar a sus corredores de opciones sobre los criterios específicos que utilizan. Opciones Nivel de negociación de cuentas 1 El nivel de negociación 1 normalmente le permite realizar únicamente la estrategia de negociación de opciones de cobertura y de opciones de colocación de protección. Ambas estrategias de opciones son más una estrategia de cobertura que una naturaleza especulativa, ya que tales estrategias de opciones requieren que el operador de opciones posea el stock subyacente. Una llamada cubierta es cuando usted escribe de las opciones de la llamada del dinero en las existencias que usted posee para cubrirse contra una pequeña gota en precio en la acción subyacente y una puesta protectora es cuando usted compra opciones put como protección en las poblaciones que usted posee. En este nivel, los comerciantes de opciones no son capaces de comprar opciones de compra o poner opciones sin primero poseer el stock subyacente. Opciones Cuenta Nivel de negociación 2 El nivel de negociación 2 le permite comprar opciones de compra o opciones de venta por encima de lo que el Nivel de negociación 1 le permite hacer. Este es el nivel más principiantes a las opciones de comercio comienzan en. En este nivel, los operadores de opciones sólo pueden realizar especulación direccional simple mediante la compra de opciones de compra o opciones de venta sin la flexibilidad de escribirlas o usarlas como parte de una propagación. Por lo tanto, el riesgo se limita a la cantidad de dinero destinada a la compra de las opciones. Opciones Nivel de negociación de cuentas 3 El nivel de negociación 3 le permite intercambiar diferenciales de débito por encima de todo lo que permite el nivel 1 y 2. Los spreads de débito son estrategias de las opciones que usted necesita realmente pagar efectivo para poner encendido mientras que los spreads del crédito le dan el efectivo para ponerlos encendido. Un ejemplo de propagación de débito es el Bull Call Spread donde se escribe una opción de compra de dinero en las opciones de compra que compró. Los diferenciales de débito se componen típicamente de opciones largas y cortas. El riesgo se limita a la cantidad de dinero pagada para poner en la propagación. A pesar de que el riesgo es limitado en este sentido, es mucho más complejo que las simples opciones de compra y poner opciones de compra y requiere más conocimiento por parte del operador de opciones. Opciones Cuenta Nivel de negociación 4 Nivel de negociación 4 le permite poner en los spreads de crédito que ponen dinero en efectivo en su cuenta en el momento en que se realizan. Un ejemplo de esta estrategia de opciones es el Short Butterfly Spread. Tales estrategias de opciones no sólo son mucho más complejas de ejecutar y las pérdidas potenciales exactas pueden ser complejas para calcular para los principiantes también, dando lugar a cantidades de pérdidas inesperadas. Opciones Cuenta Nivel de negociación 5 Nivel de negociación 5 le permite escribir opciones de compra y venta sin tener primero la propiedad subyacente. Aquí es donde se llega a jugar banquero a otros comerciantes de opciones que están especulando a través de compra de opciones de compra y venta. Tales posiciones de nuevo expone a riesgo ilimitado que significa que las pérdidas se acumulan indefinidamente cuando las cosas van mal. Esto es cómo muchos de los comerciantes de las opciones del principiante pierden una fortuna y deben ser realizados solamente por los comerciantes experimentados de las opciones. Además de eso, las opciones de escritura requiere una cantidad significativa de dinero en efectivo como Margen que niega la mayoría de los pequeños comerciantes minoristas. Principales factores que determinan su nivel de negociación inicial Los dos principales factores que determinan su nivel de negociación inicial son su experiencia y su networth. Cuanto más experimentado sea un operador de opciones, menor será el riesgo percibido para usted y su corredor. Esta es la razón por la cual hay un montón de preguntas como cuánto tiempo ha estado negociando y el tipo de instrumentos que ha estado negociando en cada formulario de evaluación de riesgo al abrir una cuenta de operaciones de opciones. Del mismo modo, cuanto más ricos que son, más pérdidas que puede permitirse el lujo de tomar y por lo tanto, el menor riesgo para usted y su corredor de opciones. La mayoría de los corredores de opciones no requieren verificación o prueba de la información proporcionada y ha llevado a un montón de principiantes haciendo declaraciones falsas con el fin de calificar para un mayor nivel de operaciones de la cuenta de opciones. Cómo aumentar sus opciones de comercio de cuentas Nivel En primer lugar, los corredores de opciones por lo general no actualizar los niveles de comercio de cuenta automáticamente. Cuando usted piensa que está listo para un nivel superior o que usted piensa que debe calificar en un nivel superior, necesita llamar a su corredor para discutir el asunto con ellos. Típicamente, su corredor de opciones miraría su expediente pasado del comercio así como el tamaño de su cuenta para decidir si usted debe ser colocado en un nivel comercial más alto. Sin embargo, puesto que las opciones desnudas del nivel 5 escriben no requieren nada más que un tamaño grande del fondo para satisfacer requisitos del margen, usted debe poder discutir para una colocación de la cuenta del nivel 5 mientras usted tenga ese tipo de efectivo en su cuenta, 200.000 y más. Opciones: Llamadas y puestas Una opción es la forma común de un derivado. Es un contrato o una disposición de un contrato que otorga a una parte (el titular de la opción) el derecho, pero no la obligación de realizar una transacción especificada con otra parte (el emisor de la opción o el escritor de la opción) de acuerdo con los términos especificados. Las opciones se pueden integrar en muchos tipos de contratos. Por ejemplo, una corporación podría emitir un bono con una opción que le permitirá a la compañía comprar los bonos en diez años a un precio fijo. Opciones independientes de comercio en los intercambios o OTC. Están vinculados a una variedad de activos subyacentes. La mayoría de las opciones negociadas en bolsa tienen acciones como su activo subyacente, pero las opciones negociadas en OTC tienen una gran variedad de activos subyacentes (bonos, divisas, commodities, swaps o canastas de activos). Existen dos tipos principales de opciones: llamadas y opciones: Las opciones de compra proporcionan al tenedor el derecho (pero no la obligación) a comprar un activo subyacente a un precio especificado (el precio de ejercicio) durante un período de tiempo determinado. Si la acción no cumple con el precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento, la opción caduca y pierde valor. Los inversores compran llamadas cuando piensan que el precio de la acción del valor subyacente subirá o venderá una llamada si cree que caerá. La venta de una opción también se conoce como escribir una opción. Las opciones de venta ofrecen al tenedor el derecho de vender un activo subyacente a un precio determinado (el precio de ejercicio). El vendedor (o escritor) de la opción de venta está obligado a comprar las acciones al precio de ejercicio. Las opciones de venta pueden ejercerse en cualquier momento antes de que expire la opción. Los inversores compran si piensan que el precio de las acciones subyacentes caerá, o venderán uno si creen que subirá. Ponga a los compradores - aquellos que tienen un largo plazo son los compradores especulativos que buscan apalancamiento o compradores de seguros que quieren proteger sus posiciones largas en una acción durante el período de tiempo cubierto por la opción. Poner a los vendedores a mantener un corto esperando que el mercado se mueva hacia arriba (o al menos permanecer estable) Un peor de los casos para un vendedor de put es un giro a la baja del mercado. El beneficio máximo se limita a la prima de emisión recibida y se logra cuando el precio del subyacente se sitúa en el precio de ejercicio de la opción o por encima del mismo al vencimiento. La pérdida máxima es ilimitada para un escritor al descubierto. Para obtener estos derechos, el comprador debe pagar una prima de la opción (precio). Esta es la cantidad de efectivo que el comprador paga al vendedor para obtener el derecho que la opción es otorgarles. La prima se paga cuando se inicia el contrato. En el Nivel 1, se espera que el candidato conozca exactamente el papel que toman las posiciones cortas y largas, cómo afectan los movimientos de precios a esas posiciones y cómo calcular el valor de las opciones para posiciones cortas y largas, dadas las diferentes hipótesis de mercado. Por ejemplo: P. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones sobre el valor de una opción de compra al vencimiento es FALSO A. La posición corta en la misma opción de compra puede resultar en una pérdida si el precio de la acción excede el precio de ejercicio. B. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de la acción menos el precio de ejercicio, el que sea mayor. C. El valor de la posición larga es igual a cero o el precio de ejercicio menos el precio de la acción, el que sea mayor. D. La posición corta en la misma opción de compra tiene un valor cero para todos los precios de las acciones iguales o inferiores al precio de ejercicio. R. La respuesta correcta es C. El valor de una posición larga se calcula como el precio de ejercicio menos el precio de la acción. La pérdida máxima en un put largo se limita al precio de la prima (el costo de comprar la opción de venta). La respuesta A es incorrecta porque describe una ganancia. La respuesta D es incorrecta porque el valor puede ser menor que cero (es decir, un escritor de puesta al descubierto puede experimentar grandes pérdidas). Maximice sus ganancias en los mercados de arriba y abajo suscribiéndose al boletín de Chartadvisor Cinco errores a evitar cuando las opciones de comercio (Especialmente desde después de leer esto, usted ll no tiene excusa para hacerlos) Nosotros, pero algunos hábitos son dignos de romper. Los comerciantes de opciones de todos los niveles tienden a cometer los mismos errores una y otra vez. Y la parte triste es que la mayoría de estos errores podrían haberse evitado fácilmente. ÚNASE AL TRADEKING Y GANE 1.000 EN LA COMISIÓN DE COMERCIO LIBRE Comisión comercial libre cuando usted financia una cuenta nueva con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Comience hoy mismo Además de todos los demás errores mencionados en este sitio, aquí hay cinco errores más comunes que debe evitar. Después de todo, las opciones comerciales no es fácil. Entonces, ¿por qué hacerlo más difícil de lo que necesita ser? ERROR 1: No tener un plan de salida definido Usted necesariamente significa que usted necesita para tener el hielo que fluye a través de sus venas, o que usted necesita para tragar todos sus temores de una manera sobrehumana. Se desvía de ella. Cómo puede negociar más inteligente Planificación de su salida no es sólo minimizar la pérdida en el lado negativo si las cosas van mal. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando un comercio va a su manera. Usted necesita elegir su punto de salida de la parte superior y el punto de salida de la desventaja por adelantado. Pero es importante tener en cuenta, con las opciones que necesita más que al alza y objetivos de precio a la baja. También necesita planificar el tiempo para cada salida. Recuerde: Las opciones son un activo en descomposición. Y esa tasa de decaimiento se acelera a medida que se acerca su fecha de vencimiento. Así que si no sucede dentro del período de tiempo esperado, salir y pasar al siguiente comercio. La decadencia del tiempo no es una llamada o una llamada cortas. El reverso es que usted está expuesto a un riesgo potencialmente sustancial si el comercio va mal. La conclusión es: Usted debe tener un plan para salir de cualquier comercio, no importa qué tipo de estrategia que está esperando que el comercio se moverá de nuevo a su favor. ¿Qué pasa si salen demasiado temprano y dejan algo de ventaja sobre la mesa? Este es el comerciante clásico s el mejor contraargumento que podemos pensar: ¿Qué pasa si usted se beneficia más consistentemente, reducir su incidencia de pérdidas y dormir mejor por la noche? Le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Claro, el comercio puede ser emocionante, pero t ser acerca de las úlceras de la preocupación, tampoco. Así que hacer su plan de antemano, y luego se adhieren a ella como super pegamento. ERROR 2: Tratando de compensar las pérdidas pasadas por los comerciantes siempre tienen sus reglas de hierro: s movido en contra de usted. Como comerciante de acciones, usted tiene que amarlo en 50. Así que puede ser tentador para comprar más acciones y reducir la base de costos netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que a veces puede tener sentido para las poblaciones a menudo no vuela en el mundo de las opciones. ¿Cómo puede negociar más inteligente t moverse de la misma manera o incluso tener las mismas propiedades que el stock subyacente. A pesar de duplicar puede reducir su base de costo por contrato para toda la posición, por lo general sólo los compuestos de su riesgo. Así que cuando un comercio va al sur y lo haces. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, y encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento utilizando un capital relativamente bajo, pero pueden explotar rápidamente si sigue creciendo profundamente. Es un movimiento mucho más sabio para aceptar una pérdida ahora en lugar de prepararse para una catástrofe más grande más tarde. ERROR 3: Opciones ilíquidas de negociación Cuando obtiene una cotización para cualquier opción en el mercado, notará una diferencia entre el precio de la oferta (cuánto está dispuesto a pagar una opción) y el precio de venta (cuánto está dispuesto a Vender una opción para). A menudo, el precio de la oferta y el precio de venta no reflejan lo que realmente vale la opción. La liquidez de s. En el mercado significa que hay compradores y vendedores activos en todo momento, con una fuerte competencia para llenar las transacciones. Esta actividad hace que los precios de oferta y de venta de acciones y opciones se aproximen. El mercado de acciones es generalmente más líquido que sus mercados de opciones relacionados. Eso es porque los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, mientras que las opciones de comercio de personas en una determinada acción tienen una plétora de contratos para elegir, con diferentes precios de ejercicio y diferentes fechas de vencimiento. Las opciones de dinero y cerca del dinero con vencimiento a corto plazo suelen ser las más líquidas. Por lo tanto, el diferencial entre los precios de oferta y de oferta debe ser más estrecho que las otras opciones negociadas en el mismo stock. A medida que su precio de ejercicio se aleje de la huelga de dinero y / o la fecha de vencimiento llegue más lejos en el futuro, las opciones suelen ser cada vez menos líquido. En consecuencia, el diferencial entre los precios de oferta y de oferta suele ser más amplio. La iliquidez en el mercado de opciones se convierte en un problema aún más grave cuando se trata de acciones ilíquidas. Después de todo, si el stock está inactivo, las opciones probablemente serán aún más inactivas, y el spread bid-ask será aún más amplio. Imagine que está a punto de negociar una opción ilíquida que tiene un precio de puja de 2,00 y un precio de venta de 2,25. Esa diferencia de 25 centavos podría no parecerle mucho dinero. De hecho, puede que ni siquiera se agache para recoger un cuarto si usted vio uno en la calle. Pero para una posición de opción de 2.00, 25 centavos es un 12.5 lleno del precio Imagine sacrificar 12.5 de cualquier otra derecha de la inversión del palo. No es demasiado atractivo, ¿cómo puede negociar más inteligente En primer lugar, tiene sentido para el comercio de opciones sobre las poblaciones con alta liquidez en el mercado. Una acción que negocia menos de 1.000.000 de acciones al día normalmente se considera ilíquido. Por lo tanto, las opciones negociadas en esa acción muy probablemente serán ilíquidas también. Cuando re negociación de 10 contratos, su liquidez mínima aceptable debe ser 10 x 50, o un interés abierto de al menos 500 contratos. Obviamente, cuanto mayor es el volumen de un contrato de opción, más probable es que el spread bid-ask sea mayor. Recuerde hacer las matemáticas y asegúrese de que el ancho de la propagación no está comiendo demasiado de su inversión inicial. Porque mientras que los números pueden parecer insignificantes al principio, en el largo plazo pueden realmente agregar para arriba. En lugar de negociar opciones ilíquidas en empresas como Joe s Tree Cutting Service, también podría cambiar la acción en su lugar. Hay un montón de existencias de líquidos por ahí con oportunidades de opciones de comercio en ellos. ERROR 4: Esperar demasiado tiempo para comprar estrategias cortas Podemos hervir este error hasta un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar estrategias cortas temprano. Cuando un comercio va a su manera, puede ser fácil descansar en sus laureles y asumir que seguirá haciéndolo. Pero recuerde, esto no siempre será el caso. Un comercio que está trabajando a su favor puede fácilmente volverse al sur. Hay un millón de comerciantes disculpas darse por esperar demasiado tiempo para volver a comprar opciones que la lista sigue y sigue. ¿Cómo se puede negociar más inteligente? Si su opción corta se sale del dinero y se puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Aquí está una buena regla: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de una opción, considere la posibilidad de comprar de inmediato. De lo contrario, uno de estos días una opción corta volverá y te morderá cuando has esperado demasiado tiempo para cerrar tu posición. Por ejemplo, si vendió una estrategia corta de 1,00 y puede comprarla de nuevo por 20 centavos a la semana antes de la expiración, debe saltar en la oportunidad. Muy rara vez vale la pena una semana extra de riesgo sólo para colgar en un miserable 20 centavos. Este es también el caso de las transacciones de mayor dólar, pero la regla puede ser más difícil de mantener. Si vendió una estrategia por 5,00 y costaría 1,00 para cerrar, puede ser aún más tentador permanecer en su posición. Pero piensa en el riesgo / recompensa. Operaciones de opciones pueden ir al sur con prisa. Así que al pasar los 20 para cerrar operaciones y administrar su riesgo, puede ahorrarse muchas palmadas dolorosas en la frente. ERROR 5: Legging en las operaciones de propagación re comercio de una extensión de la llamada larga. Por ejemplo, usted puede ser tentado a comprar la llamada larga primero y luego tratar de tiempo la venta de la llamada corta con un alza en el precio de las acciones para exprimir otro o dos de la segunda pierna. Sin embargo, a menudo el mercado se downtick en su lugar, y usted ganó re atascado con una larga llamada sin la manera de cubrir su riesgo. Cómo puede negociar más inteligente Cada comerciante ha legged en spreads antes de s sólo tonto para asumir el riesgo adicional del mercado innecesariamente. Cuando utiliza TradeKing s simplemente una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar cualquier riesgo adicional. (Basta con tener en cuenta que las estrategias multijugales están sujetas a riesgos adicionales y múltiples comisiones y pueden estar sujetas a consecuencias fiscales específicas. Consulte a su asesor fiscal antes de participar en estas estrategias.) Top Ten Option Mistakes Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKing. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. 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