Especulación ¿Qué es la especulación La especulación es el acto de negociar en un activo o realizar una transacción financiera que tiene un riesgo significativo de perder la mayor parte o la totalidad del desembolso inicial con la expectativa de una ganancia sustancial. Con la especulación, el riesgo de pérdida es más que compensado por la posibilidad de una ganancia enorme, de lo contrario habría muy poca motivación para especular. A veces puede ser difícil distinguir entre especulación e inversión, y si una actividad califica como especulativa o de inversión puede depender de una serie de factores, incluyendo la naturaleza del activo, la duración esperada del período de tenencia. Y la cantidad de apalancamiento. VIDEO Carga del reproductor. DESAPARECIMIENTO Especulación La inmobiliaria es un área en la que la línea entre la inversión y la especulación borra. Comprar una propiedad con la intención de alquilarla calificaría como inversión, pero la compra de varios condominios con un mínimo de pagos iniciales con el propósito de revenderlos rápidamente con un beneficio sería, sin duda, considerado como especulación. Los especuladores pueden proporcionar liquidez en el mercado y reducir el diferencial bid-ask. Lo que permite a los productores cubrir el riesgo de los precios de manera eficiente La venta corta especulativa también puede mantener la tendencia alcista y evitar la formación de burbujas de precios de activos. Los fondos mutuos y los fondos de cobertura a menudo se dedican a la especulación en los mercados de divisas, bonos y acciones. Mercado de divisas El mercado de divisas es el mercado más grande del mundo, con un estimado de 5 billones de dólares por día cambiando de manos. Las operaciones de mercado en todo el mundo 24 horas al día las posiciones se pueden tomar e invertir en segundos, utilizando plataformas de comercio electrónico de alta velocidad. Las transacciones van desde ofertas spot para comprar y vender pares de divisas, como EUR / USD, para la entrega en dos días hábiles a estructuras de opciones complejas con pagos a largo plazo. El mercado está dominado por gestores de activos y fondos de cobertura con carteras de miles de millones de dólares. Especulación en el mercado de divisas puede ser difícil de diferenciar de cobertura, que es cuando una empresa o entidad financiera compra o vende una moneda para protegerse de los movimientos del mercado. Por ejemplo, una venta de moneda extranjera relacionada con una compra de bonos puede ser considerada como una cobertura del valor de los bonos o especulación esto puede ser especialmente complicado para definir si la posición de la moneda se compra y se vende varias veces mientras el fondo posee el bono. Mercado de Bonos El mercado global de bonos está valorado en un estimado de 100 billones de dólares, de los cuales aproximadamente 40 billones se basa en los Estados Unidos. Incluye temas de deuda por gobiernos y corporaciones multinacionales. Los precios pueden ser muy volátiles, y están fuertemente influenciados por los movimientos de las tasas de interés, así como por la incertidumbre política y económica. El mayor mercado único es para los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, y los precios en ese mercado a menudo son impulsados por los especuladores. Bolsa de valores Los mercados bursátiles mundiales se valoran en un estimado de 64 billones. Mientras que muchas pensiones y cuentas individuales de jubilación son para inversiones a largo plazo, los movimientos del mercado son conducidos con frecuencia por los especuladores. Las divisas contra la multitud - Estrategias de Forex reales Nuestros sentimientos de forex propietario y datos de posicionamiento muestra que la mayoría de los comerciantes a menudo compran y venden en absoluto De los tiempos equivocados. Aquí están algunas estrategias comerciales que utilizamos para negociar contra la multitud de comercio de divisas. En nuestra serie Traits of Successful Traders, estudiamos los resultados de 12 millones de operaciones de divisas reales colocadas por los clientes de FXCM y los resultados fueron significativos. Nuestros datos mostraron que los comerciantes al por menor eran rentables en 59 por ciento de todas las operaciones de EURUSD colocadas, pero un análisis más detallado mostró una estadística importante más última pérdida de dinero en última instancia el comercio de euros / dólar estadounidense. Operaciones rentables por par de divisas Fuente: Los datos se derivan de las cuentas de Forex Capital Markets LLC, excluidas las cuentas administradas y elegibles de los participantes del contrato, del 10/01/2009 al 30/09/2010. Todos los datos se redondean al número entero más cercano. El porcentaje ganador sólo cuenta parte de la historia. Los comerciantes perdieron el dinero que negocia el euro / dólar de ESTADOS UNIDOS porque sus pérdidas eran casi dos veces tan grandes como sus ganadores. Ganancia o pérdida promedio del comerciante en pips Dedicamos un pedazo de la educación de la divisa a porqué muchos comerciantes pierden el dinero. Y los takeaways son importantes. Igual de importante, queremos saber cómo podemos utilizar esta información a nuestro favor en el comercio real. Esta es la principal motivación detrás de nuestro uso del FXCM Speculative Sentiment Index (SSI): nuestra medida del posicionamiento FX del comerciante minorista. El SSI es simple: nos fijamos en cuántos operadores tienen posiciones largas abiertas frente a las de corto y se expresa en una proporción. Si la relación es positiva, muestra cuántas órdenes abiertas son largas para cada una corta. Si es negativo, muestra el número de pedidos cortos para cada uno que es largo. Por ejemplo: Una cotización de EURIUS SSI de 3,0 nos dice que hay 3,0 órdenes abiertas de largo por cada 1 que es corto. Una relación AUDI de SSI de -2.0 nos dice que hay 2.0 órdenes abiertas cortas por cada 1 largo. Para entender nuestras estrategias de trading basadas en SSI, es importante reconocer una característica clave del comportamiento de la multitud: la mayoría comprará cuando una moneda está cayendo y se vende cuando se está reuniendo. Como indican nuestros datos sobre la información comercial real, la multitud es más rentable, ya que la mayoría de las operaciones se cerraron con un aumento. Sin embargo, cuando estos oficios no funcionan, la mayoría de los comerciantes se exponen a pérdidas excesivas. ¿Qué significa esto? Nosotros más a menudo vamos en contra de lo que la mayoría de los comerciantes están haciendo. Si todo el mundo está comprando, nos gusta vender. Si la mayoría va a corto, nos gusta comprar. Forex Trading Multitudes Comprar debilidad, vender fortaleza Nuestro conocimiento del comportamiento de la multitud y los resultados comerciales subraya que esta es una estrategia de baja probabilidad: probablemente estaremos equivocados más a menudo que bien. Pero la recompensa apropiada al riesgo en los oficios también sugiere que en última instancia puede tener éxito. Hay muchas maneras diferentes de hacer eso, y las estrategias abajo utilizan el índice especular del sentimiento como el lsquoheartrsquo de su lógica que negocia. Sentiment-Based Forex Trading Estrategias disponibles a través de FXCMs Mirror Trader Plataforma: Automatizar nuestras estrategias de comercio basado en SSI a través de Mirror Trader de forma gratuita Ver más sobre la lógica de negociación para el sistema de comercio Momentum2 Comprender los criterios de compra / venta para el sistema Breakout2 Range2 es nuestro Sólo la estrategia de la gama de comercio, aquí está su plan de comercio --- Escrito por David Rodriguez, Estratega cuantitativa para DailyFX Para recibir el Indice de sentimiento especulativo y otros informes de este autor por correo electrónico, inscríbase a la lista de distribución de correo electrónico Davidrsquos vía este enlace. Cuando usted especula en los contratos de futuros, la persona que toma el lado opuesto de su comercio en cualquier ocasión dada podría ser un hedger o bien podría ser otro especulador8211 alguien cuya opinión sobre la dirección probable de los precios difiere de la suya. Los especuladores son individuos y empresas que buscan beneficiarse de aumentos o disminuciones anticipadas en los precios de futuros. Al hacerlo, ayudan a proporcionar el capital de riesgo necesario para facilitar la cobertura. Alguien que espera que un precio de futuros aumente compraría contratos de futuros con la esperanza de poder posteriormente venderlos a un precio más alto. A la inversa, alguien que espera que un precio de futuros disminuya vendería contratos de futuros con la esperanza de poder posteriormente comprar contratos idénticos y compensatorios a un precio más bajo. Una de las características atractivas del comercio de futuros es que es igualmente fácil beneficiarse de la disminución de los precios (por la venta), ya que es beneficiarse con el alza de los precios ( Mediante la compra). Decir que las ganancias y pérdidas en el comercio de futuros son el resultado de los cambios de precios es una explicación precisa, pero de ninguna manera una explicación completa. Tal vez más que en cualquier otra forma de especulación o de inversión, las ganancias y pérdidas en el comercio de futuros están altamente apalancadas. Una comprensión de la influencia y de cómo puede funcionar a su favor o desventaja es crucial para la comprensión del comercio de futuros. El apalancamiento del comercio de futuros se deriva del hecho de que sólo una cantidad relativamente pequeña de dinero (conocido como margen inicial) se requiere para comprar o vender un contrato de futuros. En un día determinado, un depósito de margen de sólo 1.000 podría permitirle comprar o vender un contrato de futuros que cubre 25.000 de soja. O por 10.000, usted podría ser capaz de comprar un contrato de futuros que cubren acciones comunes por valor de 260.000. Cuanto menor sea el margen en relación con el valor del contrato de futuros, mayor será el apalancamiento. Si especula en contratos de futuros y el precio se mueve en la dirección que usted anticipó, un alto apalancamiento puede producir grandes ganancias en relación con su margen inicial. Por el contrario, si los precios se mueven en la dirección opuesta, un alto apalancamiento puede producir grandes pérdidas en relación con su margen inicial. El apalancamiento es una espada de dos filos. Por ejemplo, supongamos que en anticipación al alza de los precios de las acciones se compra un contrato de futuros de índice de acciones de junio SampP 500 en un momento en que el índice de junio se cotiza a 1.000 y asume que su requisito de margen inicial es de 10.000. Dado que el valor del contrato de futuros es 250 veces el índice, cada cambio de 1 punto en el índice representa una ganancia o pérdida de 250. Por lo tanto, un aumento en el índice de 1000 a 1040 duplicaría su depósito de 10.000 margen y una disminución de 1000 a 960 lo borraría. Aunque comprar (o vender) un contrato de futuros proporciona exactamente el mismo potencial de beneficios de dólares y centavos que poseer (o vender en corto) los productos o artículos reales cubiertos por El contrato, los requisitos de bajo margen aumentar drásticamente el porcentaje de ganancias o pérdidas potenciales. Por ejemplo, puede ser una cosa que el valor de su cartera de acciones comunes disminuya de 100.000 a 96.000 (una pérdida de 4), pero otra muy diferente (al menos emocionalmente) para depositar 10.000 como margen para un contrato de futuros y terminar perdiendo Mucho o más como resultado de sólo un 4 declive de los precios. Por lo tanto, el comercio de futuros no sólo requiere los recursos financieros necesarios, sino también el necesario temperamento financiero y emocional. Pida mas información
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